Die EGL führt die Markt- und Kreditrisiken sowie das unternehmensweite Corporate Risk Management in einer zentralen Abteilung, dem Group Risk Management, das vom Chief Risk Offcer geleitet wird. Damit wird sichergestellt, dass sich die detaillierte Sicht auf Transaktions- und Buchstufe und die übergreifende Unternehmenssicht zu einem konsistenten, verlässlichen Gesamtrisikobild verdichten. Grundlage ist das Risikomanagement-Handbuch der EGL, das vom Verwaltungsrat verabschiedet wurde und Festlegungen zu Zielen, Organisation, Methoden und Instrumenten sowie Prozessen enthält.
Im Energiehandel hat das systematische Management von Markt- und Kreditrisiken und deren Überwachung eine besondere Bedeutung. Zentrales Element ist das umfassende, unternehmensweite Limitensystem. Es beinhaltet einerseits unternehmensweite Kreditlimiten für alle Handelspartner und andererseits Limiten bezüglich Volumen, Sensitivitäten, Value-at-Risk und Vertragslaufzeiten auf Portfoliostufe. Die Limiten, Vorgaben und Weisungen des Group Risk Managements sind von den operativen Einheiten zwingend einzuhalten. Das Limitensystem bezweckt die zentrale Steuerung sensitiver Risiken, lässt jedoch den Händlern klar defnierten, transparenten Spielraum für die Umsetzung ihrer Handelsstrategien. Handelsstrategien werden in so genannten Büchern (Portfolio) abgebildet, für welche klare Verantwortlichkeiten defniert sind. Die Händler können innerhalb eines Handelsbuches im Rahmen der gesetzten Limiten Käufe und Verkäufe tätigen. Auf täglicher Basis wird die Performance der Bücher gemessen und die Einhaltung der Limiten überwacht.
Im Rahmen des unternehmensweiten Corporate Risk Managements werden neben den Markt- und Kreditrisiken auch operationelle und regulatorische Risiken systematisch erfasst, bewertet, gesteuert und überwacht. Die Abteilungen und Tochtergesellschaften sind gemäss dem Risk-Owner-Prinzip für die von ihnen eingegangenen Risiken verantwortlich. Sie werden bei der Risikoanalyse und Massnahmenplanung von der zentralen Corporate-Risk- Management-Fachstelle unterstützt. Diese stellt insbesondere die regelmassige Berichterstattung an Geschäftsleitung, Risk Council und Verwaltungsrat sicher.
